Research-Studie


Original-Research: DATRON AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu DATRON AG

Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7

Anlass der Studie: Anhebung der Guidance, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 04.06.2021
Kursziel: EUR 13,10
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 29.9.2020, vormals: Keine Bewertung
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Q2 wird stark - Jahresguidance angehoben

Vor allem getrieben von einem starken Q2-Umsatz, hat die DATRON AG (ISIN
DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) auch die Guidance für den
Gesamtjahresumsatz (€ 44,5 Mio. bis € 48,5 Mio. statt zuvor € 42,5 Mio. bis
€ 46,5 Mio.) angehoben. Die Anhebung schlägt sich überproportional in der
EBIT- und EPS-Erwartung nieder. Obwohl unsere bisherige Schätzung in Bezug
auf Umsatz und EPS das untere Ende der neuen Guidance erreichte, nehmen wir
das starke Q2 zum Anlass unsere Schätzungen anzuheben. Der wachsende
(Konjunktur-)Optimismus, der einige Peers bereits im Jahresverlauf steigen
ließ, hat sich - abgesehen von der unmittelbaren Reaktion auf die
Guidance-Anhebung vom 1. Juni 2021 - im DATRON-Kurs bisher noch nicht
niedergeschlagen. Mit einem EV/Umsatz von 0,65 ist die DATRON-Aktie im
Peer-Vergleich (1,00) weiterhin günstig.

Unsere aktualisierte und zu gleichen Teilen gewichtete DCF- und Peer
Group-Analyse2021/22 ergibt einen Fairen Wert von € 13,10 pro Aktie, womit
wir unser Urteil mit „Kaufen“ bestätigen.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/22555.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.