Research-Studie


Original-Research: CO.DON AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu CO.DON AG

Unternehmen: CO.DON AG
ISIN: DE000A1K0227

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 04.04.2019
Kursziel: EUR 9,60 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler

Zulassung für Spherox in der Schweiz

Gestern hat CO.DON vom Schweizer Heilmittelinstitut (Swissmedic) die
Zulassung für Spherox erhalten. Damit ist es CO.DON zukünftig erlaubt,
Spherox in Schweizer Kliniken für autologe Zelltherapien zur
minimalinvasiven Reparatur von Knorpeldefekten im Knie anzubieten. Da mit
den Schweizer Krankenpflegeversicherungen bereits die Erstattung für die
Methode der körpereigenen Knorpelzelltransplantation vereinbart wurde, kann
CO.DON Angabe gemäß zeitnah mit der Produktvermarktung beginnen. Mit ersten
Umsätzen dürfte nach unserer Einschätzung schon in diesem Jahr zu rechnen
sein.

Wir bestätigen unser aus einem dreiphasigen DCF-Entity-Modell ermitteltes
Kursziel auf Sicht von 24 Monaten von EUR 9,60 je Aktie (Base Case-
Szenario). Aus einer Monte-Carlo-Szenarioanalyse ergeben sich unverändert
Kursziele zwischen EUR 12,60 (Best Case) und EUR 6,00 (Worst Case).
Gegenüber dem letzten Schlusskurs von EUR 4,39 ergibt sich im Base Case-
Szenario ein von uns erwartetes Kurspotenzial von 118,7%. Wir bestätigen
dementsprechend unser Buy-Rating für die Aktien der CO.DON AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/17779.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89)74443558/ +49 (152)31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.